Năm 2023, ngân hàng phát hành hơn 68 nghìn tỷ trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2

Theo VIS Ratings, trong những năm gần đây, các ngân hàng đã liên tục tăng cường phát hành trái phiếu  dài hạn để bổ sung nguồn xổ số hôm nay và an toàn xổ số hôm nay nhằm tuân thủ các quy định về tỷ lệ an toàn hoạt động.

Riêng trong năm 2023, các ngân hàng đã phát hành tổng cộng 196 nghìn tỷ đồng trái phiếu, cao hơn mức 104 nghìn tỷ đồng năm 2019; và trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 chiếm 35% (khoảng hơn 68 nghìn tỷ) quy mô trái phiếu phát hành. 

Một trong những động lực thúc đẩy hoạt động huy động xổ số hôm nay trái phiếu để hỗ trợ tăng trưởng tín dụng những năm qua là việc tăng trưởng tiền gửi chậm lại do điều kiện hoạt động kinh doanh suy giảm trong giai đoạn 2021-2022. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi của ngành ngân hàng tăng mạnh và đạt đỉnh ở mức 101% do huy động tiền gửi cá nhân và doanh nghiệp gặp khó khăn.

Theo VIS Rating, các ngân hàng sử dụng nguồn xổ số hôm nay phát hành trái phiếu để hỗ trợ cho các khoản cho vay dài hạn và đáp ứng các tỷ lệ theo quy định của NHNN: kiểm soát tỷ lệ xổ số hôm nay ngắn hạn cho vay trung và dài hạn dưới 30% và tỷ lệ cho vay trên tiền gửi ở mức 85%.

Trong khi đó, các ngân hàng quốc doanh và một số các ngân hàng tư nhân quy mô nhỏ sử dụng nhiều trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 hơn trong cơ cấu xổ số hôm nay của mình để khắc phục những hạn chế trong việc huy động xổ số hôm nay cổ phần và hỗ trợ nguồn xổ số hôm nay cấp 1 đang ở mức thấp. 

Dự báo các ngân hàng phát hành hơn 283 nghìn tỷ trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 trong 3 năm tới; Top 5 quy mô phát hành gọi tên BIDV, VietinBank, Agribank, MB và HDBank 

Với xu hướng này, VIS Rating kỳ vọng ngành ngân hàng sẽ phát hành hơn 283 nghìn tỷ đồng trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 trong ba năm tới. Trong đó, khoảng 55% trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 mới sẽ được phát hành bởi các ngân hàng quốc doanh do xổ số hôm nay cấp 2 của các ngân hàng này sẽ bị khấu trừ đáng kể. 

Theo quy định, trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 đang lưu hành được tính vào xổ số hôm nay tự có sẽ bị khấu trừ khoảng 20% mỗi năm trong 5 năm cuối của kỳ hạn trái phiếu. Các ngân hàng sẽ cần phát hành trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 mới để thay thế các trái phiếu bị khấu trừ và tăng mức an toàn xổ số hôm nay. 

Một vài ngân hàng tư nhân nhỏ có khả năng sinh lời yếu sẽ phát hành trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 để hỗ trợ 3-4% tỷ lệ an toàn xổ số hôm nay. Ngoài ra, một số ngân hàng tư nhân quy mô vừa và lớn sẽ sử dụng trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 để hỗ trợ mục tiêu tăng trưởng tín dụng  cao. 

Theo dự báo của VIS Ratings, top 5 ngân hàng dự kiến có quy mô phát hành trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 lớn nhất trong hệ thống lần lượt là BIDV, VietinBank, Agribank, MB và HDBank.

Theo ước tính của VIS Rating, đến thời điểm hiện tại, đã có khoảng 7 ngân hàng công bố kế hoạch  phát hành trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 với tổng giá trị phát hành khoảng 67 nghìn tỷ đồng.

Song song với việc phát hành, VIS Rating cũng kỳ vọng nhu cầu đầu tư trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 của các nhà đầu tư cá nhân vẫn duy trì ở mức cao. Nhà đầu tư cá nhân nắm giữ phần lớn trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 được chào bán ra công chúng, chủ yếu là do lợi suất của các trái phiếu này cao hơn so với tiền gửi và trái phiếu thường. 

Trái phiếu ngân hàng chủ yếu được phát hành riêng lẻ để giúp các tổ chức phát hành huy động xổ số hôm nay trong khoảng thời gian ngắn với các yêu cầu tối thiểu về hồ sơ và tài liệu quy định.

Các chuyên gia kỳ vọng ngân hàng sẽ đẩy mạnh phát hành trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 ra công chúng nhiều hơn để có thể khai thác nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân, vì các tổ chức phát hành sẽ không còn được phát hành riêng lẻ cho các nhà đầu tư cá nhân không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp. 

Nhu cầu mạnh mẽ của nhà đầu tư cá nhân cho trái phiếu tăng xổ số hôm nay cấp 2 sẽ được hỗ trợ một phần bởi việc chưa có trường hợp trái phiếu ngân hàng nào bị chậm trả gốc/lãi trong bối cảnh tỷ lệ chậm trả gốc/lãi trên thị trường trái phiếu doanh nghiệp tăng cao. 

Tuy nhiên, VIS Rating đồng thời cảnh báo các nhà đầu tư cần nhận thức được những rủi ro đến từ sản phẩm đầu tư này, ví dụ như không được bảo lãnh thanh toán hoặc bảo hiểm chậm thanh toán và có thể bị mua lại trước hạn.

Đồng quan điểm với VIS Rating, trong báo cáo thị trường trái phiếu mới đây, FiinRatings cũng dự báo rằng nhu cầu đi vay và phát hành TPDN của doanh nghiệp, đặc biệt là các tổ chức tín dụng, sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2024.

Theo FiinRatings, tăng trưởng tín dụng dự báo tăng tốc trong nửa cuối 2024. Để đáp ứng nhu cầu tín dụng tăng, các tổ chức tín dụng sẽ cần củng cố nguồn xổ số hôm nay trung dài hạn, trong đó bao gồm hình thức phát hành trái phiếu để tăng xổ số hôm nay cấp 2. Do đó, hoạt động phát hành TPDN của các tổ chức tín dụng sẽ bận rộn hơn trong thời gian tới. 

Thực tế số liệu thống kê của FiinRatings cho thấy trên thị trường sơ cấp, ghi nhận đến ngày 06/06/2024, có 26 đợt phát hành mới được tiến hành trong tháng 5 với tổng giá trị đạt 23,2 nghìn tỷ đồng, tăng 20,6% so với tháng trước và tương đương 6,1 lần so với cùng kỳ năm trước. Đáng chú ý, sự tăng trưởng này chủ yếu đến từ nhóm ngành tổ chức tín dụng với 19 đợt phát hành trị giá 16,5 nghìn tỷ đồng (+76,8% so với tháng trước). Trong đó, BIDV và TCB sở hữu lượng phát hành lớn nhất với giá trị lần lượt 5,3 nghìn tỷ và 3 nghìn tỷ. 

“Tận dụng môi trường lãi suất thấp, các tổ chức tín dụng tăng cường phát hành trái phiếu để củng cố các tỷ lệ về an toàn xổ số hôm nay, xổ số hôm nay trung dài hạn và đáp ứng nhu cầu xổ số hôm nay chuẩn bị cho tăng trưởng tín dụng nửa cuối năm hướng tới hoàn thành mục tiêu tăng trưởng 14-15% cả năm của NHNN”, báo cáo của FiinRatings nhận định.

Sắp tới, ghi nhận tính đến ngày 10/6/2024, nhóm phân tích FiinRatings cho biết đã có một số ngân hàng công bố kế hoạch phát hành TPDN với ngày phát hành cụ thể, theo đó tổng giá trị phát hành ước tính khoảng 3.000 tỷ đồng.