M&Aにおいては、買い手・売り手ともに各ステップで様々なタスクが発生します。Để M&A thành công, cả người mua và người bán đều phải sử dụng một cố vấn có nhiều kinh nghiệm và có thể cung cấp hỗ trợ toàn diện
Chúng tôi hỗ trợ thực hiện M&A và các biện pháp khác ở mọi bước, hoặc thậm chí một phần, từ lập kế hoạch chiến lược đến thực hiện và chốt giao dịch
Các cấu trúc được sử dụng trong M&A được chia thành bốn loại: (1) sáp nhập, (2) mua lại cổ phiếu, (3) chuyển giao kinh doanh và (4) chia tách công tyChúng tôi chọn cơ cấu phù hợp nhất tùy thuộc vào mục đích M&A, thời gian sẵn có, tác động về thuế, vv
Những ưu điểm và điểm cần lưu ý liên quan đến việc sáp nhập và mua lại cổ phiếu được trình bày trong bảng bên dưới
| Lợi ích | Những điểm cần lưu ý | |
|---|---|---|
| ①Sáp nhập |
Không cần chuẩn bị vốn
Tăng cường sức mạnh đàm phán với khách hàng
Mua lại bí quyết và nguồn lực quản lý mới
Hợp lý hóa tổ chức và trang thiết bị
Không cần đáp ứng các yêu cầu về biện pháp đối phó riêng lẻ
|
Khả năng mất khách hàng
Thủ tục pháp lý trước khi giới thiệu
異なるカルチャー、インフラの融合
Chuyển tài sản không cần thiết và nợ ngoại bảng
|
| ②株式取得 |
Thủ tục dễ dàng để mua lại cổ phiếu đã phát hành
Tính độc lập và liên tục trong hoạt động kinh doanh
Chuyển nhượng hợp đồng, vv
Không cần chuẩn bị vốn để giao dịch chứng khoán
|
株式交換でない場合、資金準備が必要
Chuyển tài sản không cần thiết và nợ ngoại bảng
Trong trường hợp tăng vốn thông qua phân bổ của bên thứ ba, cần phải có nghị quyết và đăng ký của đại hội đồng cổ đông
|
Những ưu điểm và điểm cần lưu ý liên quan đến việc chuyển nhượng doanh nghiệp và chia tách công ty được trình bày trong bảng bên dưới
| Lợi ích | Những điểm cần lưu ý | |
|---|---|---|
| ③Chuyển nhượng doanh nghiệp |
Tính chọn lọc riêng của doanh nghiệp được giao dịch
Có thể thực thi trong thời gian ngắn
Số tiền tương đương với lợi thế thương mại có thể được khấu hao
Thỏa thuận kế nhiệm hoặc giới hạn nhân viên
|
Thủ tục chuyển nhượng, kế thừa tài sản và quyền, nghĩa vụ
従業員の承継
Thuế trên lãi vốn
|
| ④Tách công ty |
Có thể kế thừa toàn diện các quyền và nghĩa vụ
Không cần chuẩn bị tiền
Số tiền tương đương với lợi thế thương mại có thể được khấu hao
Sẽ không áp dụng nhiều loại thuế
|
Xuất hiện nợ ngoại bảng
soi cầu rồng bạch kim 888 xử lý kế toán và đánh thuế đối với các khoản mục được chia
Thực hiện thủ tục bảo vệ chủ nợ
|
Đánh giá giá trị công ty bao gồm việc sắp xếp lại bảng cân đối kế toán tài chính của công ty mục tiêu thành bảng cân đối đánh giá giá trị được chia thành năm loại và đánh giá từng danh mục để tính toán bảng cân đối giá trị thị trường Các bước cụ thể như sau
Tài sản được chia thành ba loại: tiền mặt và tiền gửi, tài sản hoạt động, đầu tư và cho vay
Phân loại phần nợ phải trả thành hai: nợ hoạt động và nợ chịu lãi
“Tài sản hoạt động ròng” được định nghĩa là tài sản hoạt động ròng và nợ phải trả hoạt động
“Nợ chịu lãi ròng” được định nghĩa là khoản nợ chịu lãi ròng, tiền mặt và tiền gửi
“Giá trị doanh nghiệp” được định nghĩa là giá trị thị trường của tài sản ròng hoạt động
Đối với các khoản đầu tư và cho vay, đánh giá giá trị thị trường cho từng hạng mục riêng lẻ
Phần còn lại sau khi trừ đi khoản nợ chịu lãi ròng khỏi giá trị doanh nghiệp, là tổng giá trị doanh nghiệp, các khoản đầu tư và khoản vay, là giá trị của cổ đông
Bằng cách hệ thống hóa ba cách tiếp cận soi cầu rồng bạch kim 888 giá trị được đề cập ở phần trước, nó có thể được biểu thị như trong sơ đồ bên dướiNói chung, nhiều soi cầu rồng bạch kim 888 đánh giá được sử dụng để tính toán giá trị doanh nghiệp và xác định phạm vi giá dự kiến
Nội dung của soi cầu rồng bạch kim 888 so sánh công ty tương tự như sau
soi cầu rồng bạch kim 888 so sánh công ty tương tự là soi cầu rồng bạch kim 888 tính tỷ lệ (bội số giá cổ phiếu) của một số chỉ số tài chính nhất định (doanh thu, thu nhập hoạt động, thu nhập hoạt động trước khi khấu hao (CF hoạt động), giá trị sổ sách của tài sản ròng, vv) với giá trị doanh nghiệp (= vốn hóa thị trường chứng khoán + nợ chịu lãi ròng) hoặc vốn hóa thị trường chứng khoán của các công ty giao dịch đại chúng (các công ty tương tự) tương tự như công ty được đánh giá, sau đó áp dụng tỷ lệ đó cho các chỉ số tài chính của công ty được đánh giá để đánh giá vốn cổ đông
Lựa chọn các công ty đại chúng tương tự (để so sánh các giao dịch tương tự, lựa chọn doanh số bán hàng trong quá khứ và doanh số bán hàng của doanh nghiệp tương tự giao dịch)
Tính bội số định giá
Thực hiện đánh giá
Đề cương của soi cầu rồng bạch kim 888 DCF như sau